Настоящее сообщение раскрывает основные, но не исчерпывающие риски, связанные с приобретением, реализацией, переводом, хранением и иным использованием товаров, имущественных и цифровых прав, цифровой валюты и иных цифровых активов с использованием информации, технологий или услуг ЦИФРА ГЛОБАЛ.

Выражение «цифровые активы» используется здесь как собирательное. Юридическая квалификация конкретного объекта определяется его свойствами и применимым законодательством. В частности, цифровые финансовые активы (ЦФА) и цифровая валюта являются разными объектами регулирования по Федеральному закону № 259-ФЗ; положения о них не следует автоматически применять друг к другу.

Перечень рисков не может учитывать все обстоятельства конкретной сделки, особенности выбранного актива, сети, кошелька, контрагента, иностранной юрисдикции или последующие изменения законодательства и технологий. Возможны иные риски, которые в настоящее время неизвестны или оцениваются как несущественные.

Котировки цифровых активов могут отличаться на разных площадках и резко меняться круглосуточно под влиянием спроса и предложения, новостей, действий крупных участников, изменения процентных ставок, технических событий, решений регуляторов и иных факторов. Историческая динамика не предопределяет будущую стоимость.

• Полная потеря. Стоимость актива может существенно снизиться, в том числе до величины, близкой к нулю.
• Недостаточная ликвидность. В нужный момент может отсутствовать возможность приобрести или реализовать актив в желаемом объёме либо по ожидаемой цене.
• Спред и проскальзывание. Итоговый курс может отличаться от ориентировочной котировки из-за движения рынка, глубины стакана, комиссии, размера заявки и времени исполнения.
• Остановка операций. Площадки, эмитенты, администраторы, валидаторы или иные участники инфраструктуры могут приостановить торги, ввод, вывод, погашение или перевод.
• Отсутствие гарантированной доходности. Любые расчёты, прогнозы и аналитические материалы имеют вероятностный характер и не являются обещанием результата.

Работа цифрового актива зависит от программного кода, сетевой инфраструктуры и действий третьих лиц. Ошибка пользователя или сбой инфраструктуры могут привести к задержке либо безвозвратной утрате актива. Запись в публичном реестре обычно нельзя отменить по правилам банковского платежа.

Публичный блокчейн не гарантирует анонимность. Адреса и операции могут быть доступны для анализа, сопоставления и отслеживания третьими лицами, что создаёт риски конфиденциальности и последующего комплаенс-контроля.

Архитектура цифровых активов различается. У некоторых активов отсутствует единый эмитент; у других есть эмитент, администратор, оператор, кастодиан или лицо, управляющее резервами. Ни децентрализация, ни наличие эмитента сами по себе не устраняют риск потери.

• Контрагентский риск. Площадка, поставщик ликвидности, банк, платёжный партнёр, кастодиан или иной участник может не исполнить обязательства, стать неплатёжеспособным либо прекратить работу.
• Риск резервов. Для токена, заявленного как обеспеченный, состав, достаточность, доступность и качество резервов могут не соответствовать ожиданиям пользователя.
• Риск потери привязки. Стейблкоин может временно или постоянно отклониться от заявленного курса к фиатной валюте или иному активу.
• Риск ограничений эмитента. Правила токена могут допускать блокировку адресов, отказ в погашении, изменение условий, выпуск дополнительных единиц или иные административные действия.
• Юрисдикционный риск. Иностранная площадка или эмитент может применять право и процедуры, которые ограничивают доступ, возврат средств или судебную защиту пользователя.

Правовой режим цифровой валюты и других цифровых активов продолжает развиваться. Новые законы, подзаконные акты, судебные решения, меры регуляторов или правила иностранных государств могут ограничить приобретение, продажу, хранение, перевод, рекламу, расчёты, доступ к инфраструктуре или возможность защиты прав.

По общему правилу лица, указанные в части 5 статьи 14 Федерального закона № 259-ФЗ, включая российские юридические лица, не вправе принимать цифровую валюту в качестве встречного предоставления за передаваемые товары, выполняемые работы, оказываемые услуги или иным способом, позволяющим предполагать оплату цифровой валютой. Специальные правила могут применяться, в частности, к операциям во внешнеторговой деятельности в рамках установленного экспериментального правового режима. Само наличие технической возможности перевода не означает юридической допустимости конкретной операции.

Пользователь самостоятельно проверяет применимость ограничений по своему статусу, резидентству, месту нахождения, виду актива и цели сделки. При трансграничной операции одновременно могут применяться нормы нескольких государств, валютные ограничения, экспортный контроль и требования к лицензированию или регистрации.

Операции могут проверяться в целях противодействия легализации доходов, финансированию терроризма и экстремистской деятельности, соблюдения санкционных и иных обязательных ограничений. Анализ может охватывать пользователя, его представителей и бенефициарных владельцев, контрагента, экономический смысл операции, источник денежных средств и историю движения цифрового актива.

• может потребоваться дополнительная идентификация, документы о происхождении средств и цифрового актива, сведения о контрагенте и подтверждение деловой цели;
• исполнение может быть отложено, ограничено или прекращено до завершения проверки либо получения обязательных сведений;
• банк, площадка, эмитент, кастодиан или иной участник вправе применять собственные правила риска, запрашивать документы, отказывать в операции или ограничивать доступ в предусмотренных законом и договором случаях;
• актив, связанный по истории транзакций с противоправной деятельностью, санкционными адресами, миксерами, взломами или мошенничеством, может быть не принят либо заблокирован третьими лицами.

Проверка, проведённая ЦИФРА ГЛОБАЛ или третьим лицом, снижает отдельные риски, но не гарантирует, что операция не вызовет вопросов у банков, регуляторов, правоохранительных органов, иностранных площадок или иных лиц.

Для целей Налогового кодекса Российской Федерации цифровая валюта признаётся имуществом. Приобретение, реализация, безвозмездная передача, получение и иное выбытие могут создавать налоговые последствия, обязанности по расчёту налоговой базы, документальному подтверждению стоимости, отражению в учёте и представлению отчётности.

При внешнеторговой операции дополнительно могут применяться требования валютного законодательства и контроля, условия экспериментального правового режима, правила уполномоченного банка, таможенные нормы, требования к контракту и подтверждающим документам. Расхождение между курсом цифрового актива, контрактной валютой и рублёвой оценкой может повлечь курсовой, учётный и доказательственный риск.

ЦИФРА ГЛОБАЛ не определяет индивидуальные налоговые обязательства пользователя, если иное прямо не предусмотрено отдельным письменным соглашением. Пользователю следует заранее получить консультацию квалифицированного юриста, налогового специалиста и бухгалтера с учётом структуры конкретной операции.